关注医疗赛道,银盛泰资本正在广泛布局

 家居窝   2020-10-25 21:12   44 人阅读  0 条评论

风生于地,起于青苹之末。

2020年,一场突如其来的新冠疫情笼罩全球,对各行各业影响甚大,商业生态也在不断重构。在新冠疫情蔓延之际,让医疗健康产业——这条长坡厚雪的赛道价值更为凸显。

自2019年创立伊始,银盛泰资本就在这条赛道上展开了深入的研究与系统性的投资布局。基于集团银盛泰国际“地产+金融”的双轮战略及持续的资金支持,银盛泰资本建立了“母基金+跟投+直投”的运营模式。坚守长期投资、价值投资,坚持研究驱动是银盛泰资本投资的信条,而这种投资理念也与医疗领域相契合。



医疗领域相对更加专业化、技术化,需要更长时间的培育,这也要求投资机构要踏踏实实做好持久战的心理准备,不计较一时得失,更加看重长远价值。银盛泰资本医疗股权基金董事总经理杨涛表示:“医疗产业发展关系到国计民生,除了创业者的努力之外,投资机构应该成为其加速发展的催化剂。作为一家初创机构,我们目标很明确,根据既定战略节奏,持续推进与优秀机构、优秀项目的合作。” 。


持续资能力

有数据显示,中国目前资产管理规模十亿元以下的母基金占据占到总行业的四分之三。对于母基金而言,无论是行业经验还是人脉资源的积累,都是一件长期的过程,行业特性使得业绩回报更是呈J曲线效应。

但国内长线资金的缺乏,使得存续期更长的母基金募资比GP机构更加困难。与优秀的GP机构无法形成持续合作关系,对于需要长期积累的母基金来说伤害很大。“对于银盛泰资本来说,持续投资能力是我们的一大特色,有集团的强力支持以及投资项目的回报,我们能够实现更广泛的布局”,杨涛说道。

事实更有说服力。据了解,银盛泰资本继续加磅博远人民币二期基金,除此之外,银盛泰资本还连续投资了红杉中国五期、六期基金。能在市场长期活跃持续投资的母基金,则会获得行业经验人脉的积累与业绩现金回流的双重优势。尽管是一只刚成立的母基金,但银盛泰资本起点非常高,能够持续支持一大批在技术和人才方面都深具领先优势的医疗公司高速成长,更与知名的一线投资基金建立了扎实的合作网络。


洞悉行业趋势

投资是认知的变现,你永远赚不到你认知之外的那部分钱。如何提升认知,只有不断的研究、学习。“搞投资就是搞研究、做分析,就怕撞大运”,银盛泰资本创始人任军曾经这样表示。行业研究不仅仅是一线直投机构必备的能力,对于一家致力于长远发展的母基金来说,同样如此。只有在产业认知方面至少做到与GP的市场认知同步,才能合理判断GP的投资逻辑。所以说,洞悉行业趋势和判断行业机会是母基金精准投资GP的前提。

对于医疗这种资金密集型行业来说,选择更应该慎重。

基于对未来医疗领域的研究,杨涛认为,中国的医疗产业得力于前些年一系列的政策改革和企业的铺垫准备,从某种意义上已经到了收获期,一大批医疗行业企业将登陆资本市场;从规模上看,中国大医疗板块的融资趋势才刚刚开始,特别是创新药企业。美国有3亿人,中国有14亿人,美国生物医药公司有1300多家,中国只有这个数字的三分之一。

巨大市场需求支撑中国医疗健康行业快速增长,未来10年,医疗健康行业可能是最为确定性的投资领域。银盛泰资本将通过母基金配置优秀医疗健康产业基金,如中金资本、博远资本、华盖资本、元生创投等优秀机构,从早中期开始布局,投资真正能够解决医疗健康行业痛点的新技术和服务模式公司。

疫情之后,社会对医疗行业的关注日益增长。同时,一系列相关政策的鼓励和支持,再加上资本市场的助力与配合,医疗成果将不断涌现。据数据显示,在2020年上半年NMPA批准的新药上市中,中国产创新药占三分之一。

“我们基金所覆盖的亦诺微医药、海和药物、天境生物都在各自领域都是佼佼者。目前,整个资本市场正逐渐认可医疗行业,融资与退出机制也更加成熟、多元,这也坚定我们继续深耕医疗领域的信心。我们对中国医药行业的发展趋势及前景很有信心,银盛泰资本也将持续关注医疗这个赛道相关的上下游企业,发掘更多有价值的企业” ,杨涛说。


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